谈谈我理解的量化交易

量化交易,这个词,很多做投资的朋友不陌生,但又感到很陌生。这个为何呢?量化交易,其实这个应用在股票市场,债券市场,外汇市场,商品期货市场非常成熟了,特别是在西方发达国家,这种投资理念,更是深入人心,是

量化交易,这个词,很多做投资的朋友不陌生,但又感到很陌生。这个为何呢?

量化交易,其实这个应用在股票市场,债券市场,外汇市场,商品期货市场非常成熟了,特别是在西方发达国家,这种投资理念,更是深入人心,是非常多投资机构在市场中挣钱的利器。比如西蒙斯旗下的大奖章基金,索罗斯的量子基金,达利欧的桥水基金,他们的核心投资逻辑都是量化思维。

那什么是量化交易呢?是指借助现代统计学和数学的方法,利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。这是维基百科的解释。那怎么做呢?下面谈谈我的理解。

量化交易,顾名思义,最重要并且是唯一核心的是数学+计算机技术。这点跟巴菲特价值投资理念,风马牛不相及。什么时间的玫瑰,价值投资这种书籍在量化派圈子里,这种典籍可以丢进垃圾桶。为何量化圈不推崇价值投资呢?因为价值投资理念里面有一个未解之谜,仿佛是永远没有解的数学方程式,那就是一只股票的价值到底是一股多少钱,谁说得清楚,你可以?我相信,只要是做过股票投资的人,都明白,股票价值多少,还真不清不楚。那么利用价值投资理念进行买卖的依据就是不成立!在这里,价值投资派的读者们,请原谅我这种理科生说话这么直白。[我想静静]

谈谈我理解的量化交易

价值投资

量化交易,具体怎么做呢?

第一、构建一套投资收益为正的数学模型。这是量化投资派最核心的,这个数学模型肯定要建立于股票历史数据之中的。这套数学模型建立最重要的考虑因素是,买入依据,卖出依据,盈亏比例,仓位控制,市场(包括地域)投向管理等等。这些都是非常好理解的,这些依据都是弹性设定的,具体设置值多少,通常看自己乃至投资的风险承受能力和预期年化收益率。比如,风险承受能力很差,那么对盈亏比例,仓位控制,要求会特别严格。相反风险承受能力好一些的,适当放宽盈亏比例,仓位等等。这最后一个投向管理,机构大都会使用这一条,众多散户并不适用,或者暂时用到的并不多。比如,很多机构基金,都是拥有全球化投资逻辑的,一个基金里面的钱,有的投资中国大陆,有的中国香港,中国台湾,也有的新加坡,美国,日本,乃至英国,法国,印度,越南等等。

第二、自动化或手动交易。这是量化之后比较重要的一环,通过量化选择到的交易池子,根据既定计划,选择进行自动程序化交易或者手动交易,都可以,看自身的资源以及知识掌握程度而定。

第三、投后管理。这也是很关键的一环,这个环节,通常要有专业的风控师在管理,或者自己一个人搞的,自己即是投资决策人,还是监控人。这关系到投资标的的追踪以及退出,乃至关系到整个资金账户的安全性。最后还得重点针对黑天鹅进行作出决策。

利用量化交易逻辑进行投资的好处是什么呢?

第一、能够极大解放投资者的时间。量化派的人通常不在意公司的基本面情况,更不需要到各地进行调研,甚至连公告也懒得去看。想干嘛就去干嘛,当然干点啥首先要合法哈。[偷笑]

第二、能够极大拓展投资范围。因为这种量化投资逻辑的通用性,参与股票市场,商品期货,外汇,债券市场,理论上都是可行的。

第三、能够大大节约管理成本。传统型投资的产品需要各种研究人员,各种调研人员,各种营销人员等等配置,这期间的人力成本,调研成本,乃至各种消费成本,在这种量化机构里面,需要的还真不多,因为他们不需要研究什么新闻,什么调研公司。营销人员?看看桥水基金,投资人主动送钱上门,都要不了那么多。看那些整天琢磨路演募集资金的的投资机构,只能说人比人气死人,货比货得扔。[我想静静]资金少的,比如个人投资者,自己一个人都可以轻松搞定。

谈谈我理解的量化交易

桥水基金

以上均是代表个人投资看法,若有让您读后不开心之处,请一笑而过!祝大家开心投资![呲牙]

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