YFI是什么，可以长期持有吗

吃葡萄的人 • 2021年9月25日 am12:00 • 币圈新闻 • 阅读 9

YFI进入人们的视野不是在开盘价3美元的时候，是在不断上涨到超过比特币价格的时候，短短两个月不到的时间，有了超过万倍的幅度，没有人能想到。

先来简单说下YFI是干什么的吧，yearn.finance的目标是为贷款平台服务的，针对不同产品利润产出数据的聚合平台，它通过重新平衡数据得出合同交易互动中的最高利润产出。

它在以太坊区块链上部署的Dapp，是当时最具去中心化的项目之一。达到币圈热度顶峰的是两件事情，第一件是“无私募、无预挖”史上最公平的流动性WK机制，该WK机制点燃了一波热潮，让其他defi项目纷纷效仿。

第二件事情就是宣传推广，毕竟价格才是最好的宣传手段。YFI历时2个月，在2020.09.13，价格达到4万3美元，并且这个币种没有发行价，所有的币都是被挖出来的。

Yearn.finance是为DeFi投资者提供的汇总服务，它使用自动化使他们从收益农场中获得最大利润。目的是为不熟悉技术或希望以比认真交易者更少投入的方式进行互动的投资者简化不断扩大的DeFi空间。

如果想更容易去理解一下什么意思，就是它是一个运行在以太坊区块链上的DeFi收益率聚合器。

Yearn 想做的事情是降低 DeFi 的准入门槛，让用户在无需承受波动性资产敞口的前提下，无需进行主动资金管理也能获取较高的回报。

随着以太坊上去中心化交易所（DEX）数量的增多，流动性被分散到了各个协议或资金池中，导致用户综合交易成本提高，而聚合器的出现，不仅可以显著优化交易成本，还可以提升用户体验。

Yearn 目前主要围绕四个关键产品运营： Earn, Zap, APR, 和 Vault 。这四个产品也各有特点。

Earn 是 Yearn 的收益聚合器，可通过贷款协议为用户收益进行优化。用户可以将资产存入 Yearn，它的智能合约在 Aave、Compound 和 dYdX 等 DeFi 协议中搜索最高的回报率，并借给该协议。该协议在智能合约交互上进行了再平衡——这意味着每次用户存入或提取资产时，该协议都会重新评估可以找到最高回报率的位置，并相应地转移资产。这通常听起来很棘手，因为这不仅需要了解哪种协议可以提供最高的 APR，还需要了解 APR 的波动和可能的变化。Yearn 具有内置策略来评估、最小化和消除风险。

Zap 是精简的协议，可在不同的 DeFi 资产之间进行转换。DeFi 中当前并非支持所有资产 1：1 转换。这意味着用户可能必须进行一系列代币交换，将其初始代币交换为一种甚至几种中间代币，然后才能最终拿到其目标代币。 Zap 简化了该过程，为用户在后端处理所有中间交换，使其成为无缝的代币交换。

APR 是一个信息仪表盘，Yearn 在其中跟踪各种 DeFi 代币在不同借贷协议的当前 APR。这样做的目的是为了提供信息，使用户以上帝视角了解最佳套利策略。

Vault 是用户在 Yearn 上赚取收益的另一种方式，类似于 Earn 产品，不同的是 Vault 采用非传统的方法（不是严格地投资于产生最高 APY 的协议）来产生收益，而是类似于流动性WK。 yVault 本质上是流动性资金池。用户可以将加密资产存储在这些资金池中，随着 Yearn 协议以最有利可图的方式分配该流动性，资金池将增长壮大。该协议会跟踪每个用户在整个 Vault 中所占的份额，用户的个人收益与 Vault 的收益及其个人特定份额相对应。 yVault 一项新进步是委托 Vault 的概念。在委派 Vault 中，用户可以存放 LINK 代币，Yearn 将这些 LINK 代币分配作为 Aave 协议的抵押品。作为交换，Aave 用诸如 USDC 之类的稳定币返还于 Yearn，这种稳定币可以在流动性池中增多。最后 Yearn 可以将增加的 USDC 金额换回 LINK，从而增加用户的 LINK 金额。

再来说下YFI的价值，因为在当时具有开创性，而且伴随着DeFi的发展高峰期，所以才会火爆。但是目前来看，就显得一般了，因为后来新上的项目也越来越多了。

改变代币分发模式（无预挖、无预售、团队无保留、完全公平分发）
创造“多池”流动性WK模型（构建DeFi流动性WK组合）
开创机枪池（保险库），即通过一系列投资策略在不同的协议上获取“交易费分红/借贷利率+协议流动性激励+质押激励”等最高收益的机制
开启DeFi领域的新玩法，即在衍生品、保险、信用委托、清算、聚合、NFT、DAO等领域的模式设计与组合的创新浪潮。

再来说下YFI的一些风险，第一个当然是炒作太猛烈的风险，毕竟其价值在那里，怎么也不可能有过万倍的幅度，走完一轮熊市，大概率会是原形毕露。第二个就是同类项目的崛起，优秀的项目越来越多，那么被吹捧过高的项目热度自然会降下来，例如UniSwap等上线后，虽然也有很大的涨幅了，但幅度远远不及YFI，况且其价值是有目共睹的，比YFI强的不是一星半点。第三个就是流动性风险，极有可能随时暴雷。总的来说，就是项目发展的步伐没有跟上整个行业前进的脚步，还在吃老本。

最后来总结下，不管是YFI还是YFII,都已经定型了，初期多方面的利好环绕造了一个神话，高光时刻已经过去了，不会再有大幅度的拉升的场面出现了，所以观望离开吧，整个项目我打5分。

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YFI是什么，可以长期持有吗

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